什么是财务自由

为什么有人赚了钱却不敢离职?

见到的一种最常规的说法是,「到了1000万、到了5000万、到了一个亿,我就自由了」。
但是一直打工,每年税前赚个一两百万,梭哈蔚来赚了 5000 万,融资梭哈特斯拉赚了 1 亿,这时候有归园田居的勇气吗?我见到的几个例子,并没有放弃做鸭工资离职回家。
其原因,大多是认为自己没有稳定盈利的能力,而不敢放弃一两百万做鸭的收益,怕赌博头寸风险敞口太大,返贫。
于是,就日复一日的继续在公司做鸭,大部分时间消耗在工位上。

什么情况有离职的勇气?

当工资不是现金流的大头时,这个人就有了放弃工资的勇气。这个就是打工仔们穷其一生追求(也很难追求的到)的财务自由的境界。
当现金流多种多样,就大幅降低了单点风险,避免一个现金流挂了,生计都受到影响。
投资的本质就是寻找多个互不相关的现金流。

如何财务自由?

这道题初一看,解题思路很简单,避免掉进消费主义陷阱,大量储蓄工资,同时把储蓄赌一个高赔率的事情。
如果顺利的话,存个两年的工资,再命中十倍以上赔率,这辈子的工资就赚到手了,按胡润榜所谓的「标准」,差不多可以达成所在城市的初级财务自由净值。但是在这之后呢?会不会有赔光的风险?

如果全部存储为低风险资产,吃派息,就安全了吗?会不会因为快速膨胀的 M2 (每年15%)导致十年后重新扛起锄头种地(此处不包含 defi 种地)?

如果命中十倍赔率后,更新后的净值能再去生成一个大于 M2 (年化远高于 15%)的派息收益,这才算是有了一笔超出工资的现金流。

如何通过资本市场财务自由?

在资本市场长久的活下去,又能发财的圣杯,总结为两句话,就是「稳定现金流,富贵尾部求」。
富贵尾部求比较简单:当一个赌狗就好了,赌一个大赔率很多人都会。这个赌狗需要具备的基本素质有:趋势的理解(进出场信号)、凯利公式的理解(持仓量与风控)、衍生品的理解(精通期货合约、熟练掌握期权合约(希腊字母与各种 spread 的盘中损益))、最好能写点代码(严格执行避免情绪干扰)、懂奥派经济学(优秀的判断力、对基本面判断准确、降低踩雷风险)、知道金融周期的原理(美联储怎么扩缩表)。单条素质具备的人很多,合在一起都具备则很少了。尽管很少,这一条相比稳定现金流,仍然是一件比较简单的事。毕竟赌赢了我牛逼,赌输了是概率,不是我菜。
而稳定现金流就比较难了。在二级市场里,卖方策略才能产生稳定现金流,需要对衍生品充分了解,找到最佳(最快和最低风险)利润来源。大部分情况需要质押资产,使资产生息。这要求不但有较强的判断力,还要有一笔不小的资本。
所以步骤应该是:

  1. 固定收益 -> 储蓄 -> 大赔率赌注
  2. 赌输了继续收取固定收益 -> 继续储蓄 -> 继续下注
  3. 赌赢了净值更新 -> 使用净值产生派息 -> 继续下注
  4. 无限循环 2 3

结论是什么?

我在这里重申文初提到的观点:「到了1000万、到了5000万、到了一个亿,我就自由了」是错误的。
如果你想财务自由,幻想赚个大几千万小几个亿,就辞职不干,可能没啥用。老天爷给了个 10 倍的 alpha 收益,凭运气赚了个几千万,但 beta 收益很低,情况不会有任何改变。你还是充钱那个少年,没有一丝丝改变。
而赌赢之后,能从膨胀的本金套利获取高额回报,才会财务自由。
所以财务自由的程度,实际上就是一个人套利的能力(速度以及风控)。

p.s. 如果在二级市场找不到稳定收益怎么办?

如果找不到,最好继续打工。在二级市场找现金流很难,所以不是每个人都能达成这个目标。
对于大部分人来说,做好本职工作才是获取稳定现金流的最短路径。搬砖、开外卖、送滴滴、获取996福报都没什么本质差别,也都没什么不好意思的,毕竟不可能人均爱因斯坦。

p.s.2. 打工和派息的相同点是?

打工和在资本市场吃派息的共同点,都是需要质押一个大额资产,获取派息。打工则是需要质押自己的身体、大脑,消耗生命换取正的 theta。
看个娱乐节目都知道要和时间做朋友。什么时候时间是朋友?什么时候时间是敌人?
学会希腊字母后,都知道 theta 为正时间是朋友,theta 为负时间是敌人。打工仔们质押生命换取正 theta,而当一个打工仔在控制了足够的资本之后,他的生命就变的相当昂贵了。
而那些骗你要努力、提升自己搬砖的业务水平的人,他们只是想付给你 theta,买下来你的生命,节约他自己的生命而已。北上广不相信眼泪,只相信房子和钱。而资本市场不相信努力,只相信脑子。
如果你自己觉得能力不足,没办法在资本市场立足,还是忘掉上一句话,好好当个 996er 吧。
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