什么是财务自由

为什么有人赚了钱却不敢离职？

见到的一种最常规的说法是，「到了1000万、到了5000万、到了一个亿，我就自由了」。
但是一直打工，每年税前赚个一两百万，梭哈蔚来赚了 5000 万，融资梭哈特斯拉赚了 1 亿，这时候有归园田居的勇气吗？我见到的几个例子，并没有放弃做鸭工资离职回家。
其原因，大多是认为自己没有稳定盈利的能力，而不敢放弃一两百万做鸭的收益，怕赌博头寸风险敞口太大，返贫。
于是，就日复一日的继续在公司做鸭，大部分时间消耗在工位上。

什么情况有离职的勇气？

当工资不是现金流的大头时，这个人就有了放弃工资的勇气。这个就是打工仔们穷其一生追求（也很难追求的到）的财务自由的境界。
当现金流多种多样，就大幅降低了单点风险，避免一个现金流挂了，生计都受到影响。
投资的本质就是寻找多个互不相关的现金流。

如何财务自由？

这道题初一看，解题思路很简单，避免掉进消费主义陷阱，大量储蓄工资，同时把储蓄投一个高赔率的标的。
如果顺利的话，存个两年的工资，再命中十倍以上赔率，这辈子的工资就赚到手了，按胡润榜所谓的「标准」，差不多可以达成所在城市的初级财务自由净值。但是在这之后呢？会不会有赔光的风险？

如果全部存储为低风险资产，吃派息，就安全了吗？会不会因为快速膨胀的 M2 （每年15%）导致十年后重新扛起锄头种地（此处不包含 defi 种地）？

如果命中十倍赔率后，更新后的净值能再去生成一个大于 M2 (年化远高于 15%）的派息收益，这才算是有了一笔超出工资的现金流。

如何通过资本市场财务自由？

在资本市场长久的活下去，又能发财的圣杯，总结为两句话，就是「稳定现金流，富贵尾部求」。

富贵尾部求

步骤1：选取大赔率的标的；步骤2：当个赌狗。
当个赌狗很多人都会。而能发财的赌狗需要具备的基本素质有：

趋势的理解（进出场信号）；
凯利公式的理解（持仓量与风控）；
衍生品的理解（精通期货合约、熟练掌握期权合约(希腊字母与各种 spread 的盘中损益)）；
最好能写点代码（严格执行避免情绪干扰）；
认同奥派经济学，知道凯恩斯派和现代金融理论(Modern Finance Theory) 错在哪（优秀的判断力、对基本面判断准确、降低踩雷风险）；
知道金融周期的原理、（美联储怎么扩缩表）。

单条素质具备的人很多，合在一起都具备则很少了。尽管很少，这一条相比稳定现金流，仍然是一件比较简单的事。毕竟赌赢了我牛逼，赌输了是概率，不是我菜。

大赔率标的的选取

潜在收益/风险最高的交易，是各种底部梭哈。常见几种交易手段：

线性带杠杆的衍生品，比如交割、永续期货，涨起来快，爆仓也快，使用需要有监控和一定程度的开环自动化，不然容易一觉起来价格没变，诶我仓位咋没了？；
多维带杠杆的衍生品，比如美式、欧式期权，常常遇到流动性不足，一顿操作亏了滑点。比如 vega 基本全部来自于做市商。遇到 312 行情，做市商全跑，只能自己想办法行权或者用线性衍生品对冲；
最适合菜鸟的方式，是做多现货，而且一定要做多无持仓损耗的现货。准确判断底部，重仓买入，然后等待顶部趋势反转卖出。有持仓损耗的现货举例：石油现货，多头需要支付仓储成本；农产品多头需要支付变质损耗，等等。
所以，一个刚刚入门财务自由的菜鸟，需要首先点的技能点，是判断底部和顶部。

稳定现金流

在二级市场里，卖方策略才能产生稳定现金流，需要对衍生品充分了解，找到最佳（最快和最低风险）利润来源。大部分情况需要质押资产，使资产生息。这要求不但有较强的判断力，还要有一笔不小的资本。
所以步骤应该是：

固定收益 -> 储蓄 -> 投资大赔率标的
赌输了继续收取固定收益 -> 继续储蓄 -> 继续下注
赌赢了净值更新 -> 使用净值产生派息 -> 继续下注
无限循环 2 3

结论是什么？

我在这里重申文初提到的观点：「到了1000万、到了5000万、到了一个亿，我就自由了」是错误的。
如果你想财务自由，幻想赚个大几千万小几个亿，就辞职不干，可能没啥用。老天爷给了个 10 倍的 alpha 收益，凭运气赚了个几千万，但 beta 收益很低，情况不会有任何改变。你还是充钱那个少年，没有一丝丝改变。
而赌赢之后，能从膨胀的本金套利获取高额回报，才会财务自由。
所以财务自由的程度，实际上就是一个人套利的能力（速度以及风控）。

p.s. 如果在二级市场找不到稳定收益怎么办？

如果找不到，最好继续打工。在二级市场找现金流很难，所以不是每个人都能达成这个目标。
对于大部分人来说，做好本职工作才是获取稳定现金流的最短路径。搬砖、开外卖、送滴滴、获取996福报都没什么本质差别，也都没什么不好意思的，毕竟不可能人均爱因斯坦。

p.s.2. 打工和派息的相同点是？

打工和在资本市场吃派息的共同点，都是需要质押一个大额资产，获取派息。打工则是需要质押自己的身体、大脑，消耗生命换取正的 theta。
看个娱乐节目，交完智商税，韭菜们都觉得自己有了卓越的认知，都知道要和时间做朋友。然而什么时候时间是朋友？什么时候时间是敌人？
学会希腊字母后，都知道 theta 为正时间是朋友，theta 为负时间是敌人。打工仔们质押生命换取正 theta，而当一个打工仔在控制了足够的资本之后，他的生命就变的相当昂贵了。
而那些骗你要努力、提升自己搬砖的业务水平的人，他们只是想付给你 theta，买下来你的生命，节约他自己的生命而已。北上广不相信眼泪，只相信房子和钱。而资本市场不相信努力，只相信脑子。
如果你自己觉得能力不足，没办法在资本市场立足，还是忘掉上一句话，好好当个 996er 吧。
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